中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)30年周期輪回定律，2011年很精彩

Win7之家（ afsion.com.cn）：中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)30年周期輪回定律，2011年很精彩

      林軍： 1976年生，藍(lán)獅子簽約財(cái)經(jīng)作家，英鵬蘭德公司執(zhí)行董事。曾任天極網(wǎng)創(chuàng)始人和總編輯等職，記者生涯中曾任《電腦報(bào)》新聞中心主任和《知識(shí)經(jīng)濟(jì)》常務(wù)副總編等職。是中國(guó)資深互聯(lián)網(wǎng)觀察家之一，現(xiàn)致力于中國(guó)高科技產(chǎn)業(yè)歷史的探訪和梳理，著書(shū)多部。

　　萬(wàn)物都有周期，正所謂30年河?xùn)|，30年河西。

　　中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)30年周期輪回，遵循的是4年一小周期，8年一中周期，15年一大周期的演變路徑。1995年1月，中國(guó)電信開(kāi)通了北京、上海兩個(gè)接入Internet的節(jié)點(diǎn)，這一年被稱(chēng)為中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)元年。

　　從1995年起到1999年，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)入第一個(gè)創(chuàng)新周期的尾聲，也是新創(chuàng)新周期的開(kāi)端。這一年，中華網(wǎng)率先在納斯達(dá)克上市，之后亞信與新浪、網(wǎng)易、搜狐三大門(mén)戶(hù)上市。這一浪，還有一個(gè)標(biāo)志性的特征——諸多海歸人才回到中國(guó)。它們基本上抄襲了海外互聯(lián)網(wǎng)的新興概念。而抄襲得最快的，無(wú)疑是那些在美國(guó)受過(guò)教育的海歸們。

　　很快，伴隨納斯達(dá)克的整體崩盤(pán)，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)很快從喧囂進(jìn)入沉寂，一夜之間從寵兒變成孤兒，被資本無(wú)情拋棄，大量的投機(jī)者開(kāi)始有序撤離。

　　不過(guò)，周期論的力量是強(qiáng)大的。2003年12月，攜程搶先成為中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)第二浪中最先上市的公司，并最終成為這一浪的明星。而在此之后的18個(gè)月內(nèi)，13家中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)公司在納斯達(dá)克和香港創(chuàng)業(yè)板上市，大致可以分三類(lèi)公司：一類(lèi)是因?yàn)橹袊?guó)移動(dòng)夢(mèng)網(wǎng)而生的SP類(lèi)公司，如空中網(wǎng)、靈通以及騰訊；一類(lèi)是網(wǎng)絡(luò)游戲公司，如盛大和九城；還有一類(lèi)是新媒體類(lèi)公司，如分眾和百度。它們都有一個(gè)共同特點(diǎn)，那就是報(bào)表漂亮，有著大量的真金白銀。這與第一浪互聯(lián)網(wǎng)公司只有所謂的快速增長(zhǎng)，并沒(méi)有實(shí)際收入相比，可謂天壤之別。

　　2005年7月，百度上市后，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)公司上市浪潮減緩，直到2007年底，網(wǎng)龍、完美時(shí)空、金山3家網(wǎng)游公司和阿里巴巴B2B業(yè)務(wù)上市�？瓷先�，這與所謂周期論不匹配。對(duì)此，我的解釋是，周期一旦疊加，本身就會(huì)放大，因此，本該在2004年結(jié)束的第二浪延續(xù)到了2005年7月。而2008年的全球金融危機(jī)，讓整個(gè)資本市場(chǎng)的周期論發(fā)生變異，一些本該在2008年上市的公司和他們的合謀者，加快步伐跳過(guò)這一年。

　　事實(shí)也證明了這一點(diǎn)，整個(gè)2008年，不僅中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)甚至全球互聯(lián)網(wǎng)公司都沒(méi)有IPO，只是在2009年，隨著金融危機(jī)恐慌情緒散去，三家老牌互聯(lián)網(wǎng)公司完成了拆分，搜狐拆分出暢游，盛大拆分出盛大游戲，新浪拆分出樂(lè)居。這也導(dǎo)致了2008年的這一浪顯得波瀾不驚，并無(wú)多大特色，也沒(méi)給業(yè)界留下大的印象。

　　2008年這一浪戛然而止，在空間上也讓本該2012年開(kāi)啟的這一浪，提前到2011年，有趣的是，從1995年算起，15年周期論的話，也應(yīng)該是2011年。2011年是一個(gè)重疊之年，但凡周期相遇之年，必然是大年。標(biāo)志一是時(shí)間長(zhǎng)，一定會(huì)跨年，甚至?xí)��?個(gè)年頭；標(biāo)志二是公司多。

　　事實(shí)也按照這個(gè)規(guī)律推演下去，2010年第四季度，隨著優(yōu)酷、當(dāng)當(dāng)?shù)裙�司上市，拉開(kāi)了中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)上市新一浪。那么，它們?cè)谶@個(gè)強(qiáng)震蕩周期會(huì)有哪些特征？哪些公司會(huì)有卓越的表現(xiàn)？

　　特征一：準(zhǔn)備在這一浪接受洗禮的互聯(lián)網(wǎng)公司，大都有曾經(jīng)在前一浪甚至前兩浪拼殺過(guò)的老兵的身影，他們或以超級(jí)天使的身份助力，或直接以再度創(chuàng)業(yè)的CEO身份前行，比如凡客、UCweb、多玩、小米科技背后的雷軍；淘米、第七大道背后的曾李青；4399、暴風(fēng)影音背后的蔡文勝；360、迅雷背后的周鴻祎；安居客背后的邵亦波；世紀(jì)佳緣背后的錢(qián)永強(qiáng)；人人網(wǎng)背后的陳一舟以及優(yōu)酷的古永鏘和當(dāng)當(dāng)?shù)睦顕?guó)慶俞渝夫婦。

　　特征二：這一浪準(zhǔn)備借助資本市場(chǎng)發(fā)力的互聯(lián)網(wǎng)公司，都回答了那個(gè)偽命題——一旦百度、阿里巴巴、騰訊們進(jìn)入，該如何應(yīng)對(duì)？也由此提升了自我價(jià)值和資本市場(chǎng)的認(rèn)可度。京東商城、凡客對(duì)淘寶的切分；360、UCweb、暴風(fēng)影音與騰訊針?shù)h相對(duì)；人人網(wǎng)、拉手網(wǎng)等在商業(yè)模式上避開(kāi)百度。這一浪中最被看好的迅雷，更因?yàn)槠涫堑谝患遗c騰訊對(duì)決占據(jù)上風(fēng)的公司而備受追捧。

　　特征三：這一浪互聯(lián)網(wǎng)公司的佼佼者，其實(shí)都是大用戶(hù)產(chǎn)品，而且其用戶(hù)要么更細(xì)分，要么更年輕，前者能讓其站得更穩(wěn)，后者則拓展了他們的想象力。而隨著移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)和電子商務(wù)與傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的結(jié)合越來(lái)越緊，其縱深的可能會(huì)更大，形成的壁壘也越高。

　　還有一個(gè)有趣的現(xiàn)象，每一浪互聯(lián)網(wǎng)公司都是這一浪上市，下一浪成功，再下一浪成為靶子。比如第一浪上市的網(wǎng)易，在第二浪中最早咸魚(yú)翻身，搜狐和新浪也是如此，直到第三浪，它們還是領(lǐng)袖性公司。而第二浪上市的百度、騰訊、盛大，成為第三浪中的領(lǐng)袖性公司，并繼續(xù)成為第四浪公司的夢(mèng)魘。

　　至于這一浪的橫跨，很可能比2004年那一浪要長(zhǎng)，目前看來(lái)，肯定會(huì)橫跨2011和2012兩個(gè)年份，甚至有可能到2013年。而要認(rèn)定這一浪什么時(shí)候結(jié)束很簡(jiǎn)單——看這一浪的代表性公司中是否都上市了，如果融了無(wú)數(shù)錢(qián)的京東商城要等到2013年上市，那么，這一浪還真要到2013年才能畫(huà)上一個(gè)終止符。